Strengthening Development Finance in Africa through Combating Illicit Financial Flows and Effective Debt Management (SFIFD)

in Afrika

Project details

  • Project number:2022.2192.7
  • Status:laufendes Projekt
  • Responsible Organisational unit: 1740 Afrikanische Union
  • Contact person: Kathinka Kurz 
  • Partner countries: African Union

Summary

  • Objectives:

    The institutional capacities of the partners to mobilize funds for development financing in Africa have been strengthened.

  • Client:

    Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit u. Entwicklung

  • Project partner:

    Afrikanische Union

  • Financing organisation:

    not available

 

Volume of commission

  • Financial commitment for the actual implementation phase:28 408 549 Euro

Cofinancing

  • Europäische Union (EU): 11 208 549Euro

 

Previous project

  • not available

Follow-on project

  • not available

 

Term

  • Entire project:
    (including all previous, current and following project implementation phases, if existing)
    13.06.2024 - 30.06.2028
  • Actual project implementation phase:01.07.2024 - 30.06.2028

other participants

  • not available

 

Further information

  • Project websitesnot available

 

Policy markers

  • Gender Equality

    Significant (secondary) policy objective

  • Democratic and inclusive governance

    Principal (primary) policy objective

CRS code

    15113 Anti-corruption organisations and institutions

Evaluation

not available

 

Project description (DE)

Ausgangssituation
Fehlende Entwicklungsfinanzierung verhindert, dass afrikanische Länder die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen erreichen. Die vielfältigen Krisen der letzten Jahre – besonders gewaltsame Krisen – haben die verfügbaren finanziellen Mittel weiter verknappt. Die absehbare globale Schuldenkrise, sinkende Investitionen im globalen Süden sowie hohe Inflationsraten spitzen diese Situation außerdem zu. Daher ist es dringend notwendig, Partnerländer Deutschlands dabei zu unterstützen, die finanzielle Eigenständigkeit und Widerstandsfähigkeit auszubauen. Dies erfordert, Verluste durch illegale Finanzströme (Illicit Financial Flows, IFF) zu minimieren, Eigeneinnahmen der Staaten zu erhöhen, Schuldenmanagement effektiv zu gestalten und mehr private Investitionen zu generieren.

Ziel
Länder in Afrika verfügen über mehr Finanzmittel, um in Bildung, Gesundheitsdienste, eine sozial gerechte und ökologische Wirtschaft sowie Infrastruktur zu investieren.

Vorgehensweise
Das Vorhaben arbeitet in den folgenden Bereichen:
Es berät Regierungsinstitutionen in Afrika dazu, illegale Finanzflüsse, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu unterbinden, zu verfolgen und Mittel rückzugewinnen.
Es berät die Kommission der Afrikanischen Union (AUK) dabei, Strategien zu entwickeln, um die Steuerpolitik ihrer Mitgliedstaaten zu optimieren und anzugleichen sowie die staatlichen Einnahmen zu verbessern.
Zudem berät das Vorhaben die AUK darin, die Schuldenverwaltung in Mitgliedsstaaten zu verbessern. Dies soll die Ausgaben für Zinsen und Tilgungen verringern, die die Länder zu Krediten aufbringen. 

 

Project description (EN)

Context
A lack of financing for development is preventing African countries from achieving the United Nations’ Sustainable Development Goals. The various crises that have occurred in recent years – especially violent crises – have further reduced the financial resources that are available. The looming global debt crisis, falling investment in the Global South and high inflation rates are also exacerbating this situation. It is therefore crucial to support Germany’s partner countries in building their financial independence and resilience. This means minimising losses from illicit financial flows (IFFs), increasing states’ own revenues, ensuring effective debt management and generating more private investment.

Objective
Countries in Africa have more financial resources to invest in education, health services, a socially just and environmentally sustainable economy, and infrastructure.

Approach
The project operates in the following areas:
It advises government institutions in Africa on preventing and prosecuting illicit financial flows, money laundering and terrorist financing and on recovering funds.
It advises the African Union Commission (AUC) on developing strategies to optimise and harmonise the tax policies of its member states and improve government revenues.
The project also advises AUC on improving debt management in member states. The aim is to reduce the amount that countries have to spend on interest and repayments for loans.