Ausgangssituation
Die positiven Auswirkungen finanzieller Inklusion sind allgemein anerkannt. Ein besserer Zugang zu Finanzdienstleistungen fördert gesellschaftliche Stabilität, stärkt das wirtschaftliche Wachstum, belebt den Arbeitsmarkt, mildert die Armut und stabilisiert den Finanzsektor. Im Nahen Osten und Nordafrika (MENA-Region) ist die finanzielle Exklusion so stark ausgeprägt wie in kaum einer anderen Weltregion. Lediglich 18 Prozent der Erwachsenen (und laut Global Findex gerade einmal 13 Prozent der Frauen) verfügen über ein formelles Bankkonto. Auch der Zugang von Unternehmen zu Finanzdienstleistungen ist so begrenzt wie in nur wenigen anderen Regionen der Welt.
Mikrofinanzierung ist ein etabliertes Mittel, das den Zugang zu Finanzdienstleistungen verbessert. In den vergangenen Jahren ist der Mikrofinanzsektor in der MENA-Region stark gewachsen. Allerdings bedarf es entsprechender Gesetze und Regularien sowie einer effizienten finanziellen Infrastruktur, um das Potenzial des Sektors voll auszuschöpfen.

Ziel
Die Rahmenbedingungen für den Zugang zu bedarfsgerechten Finanzdienstleistungen für die niedrigen Einkommensgruppen in der MENA-Region haben sich verbessert.
Vorgehensweise
Auf regionaler Ebene fördert das Programm gegenseitiges Lernen und den grenzüberschreitenden Wissens- und Erfahrungsaustausch. Gemeinsam mit dem Arabischen Währungsfonds unterstützt es die Partnerländer dabei, ihre Reformpolitik zur Verbesserung der finanziellen Inklusion umzusetzen. Zudem berät es Sanabel, das Mikrofinanznetzwerk der arabischen Länder, bei organisatorischen und strategischen Fragen.

Auf nationaler Ebene unterstützt das Programm politische Entscheidungsträger in Ägypten, Jordanien und den Palästinensischen Gebieten bei der Erarbeitung und Umsetzung nationaler Strategien zur finanziellen Inklusion. Es unterstützt außerdem die Behörden bei ihren Bemühungen, die rechtlichen Rahmenbedingungen des Mikrofinanzsektors und die eigene Aufsichtskompetenz zu stärken. Darüber hinaus unterstützt das Programm den Aufbau einer nachhaltigen Refinanzierungsinstitution für MFIs in Jordanien.

Wirkungen
Die Förderung des gegenseitigen Lernens und Erfahrungs- und Wissensaustausches auf regionaler Ebene haben die Kenntnis und den Reformwillen hinsichtlich erfolgreicher Politikansätze zur Verbesserung der finanziellen Inklusion spürbar verbessert.
In Ägypten wurde 2014 per Präsidialerlass ein Mikrofinanzgesetz erlassen, das zusätzlich zu den derzeit aktiven Anbietern (Banken und nichtstaatlichen MFIs) auch kommerziellen Unternehmen erlaubt, Mikrofinanzdienstleistungen anzubieten. In diesem Rahmen hat die Finanzaufsichtsbehörde drei Lizenzen an kommerzielle Mikrofinanzunternehmen vergeben und 530 existierende NGO-MFIs lizensiert. Das ägyptische Bankeninstitut leitet ein nationales Programm, das die finanzielle Bildung verbessern soll. Zusätzlich dazu wird der Markt für Mikroversicherungen unterstützt, indem auf einer neugeschaffenen Plattform Versicherungsunternehmen und MFIs zusammengebracht werden.

In Jordanien hat die Zentralbank nach der Verabschiedung einer neuen Mikrofinanzverordnung 2015 die Aufsicht über den Mikrofinanzsektor übernommen. Das neue, mit EU-Geldern realisierte Projekt für Jordanien unterstützt die Regierung bei der Ausweitung der Aufsichtskapazitäten, bei der Förderung des Sektors und bei der Entwicklung einer Strategie zur finanziellen Inklusion, die den Mikrofinanzsektor ausdrücklich einbezieht.

In den Palästinensischen Gebieten hat die palästinensische Währungsbehörde bereits erste Lizenzen für Mikrofinanzinstitutionen erteilt sowie interne Strukturen aufgebaut und mit Personal und IT-Kapazitäten zur Steuerung des Sektors ausgestattet. Die palästinensische Währungsbehörde ist die erste Finanzaufsichtsbehörde in der arabischen Region, die eine nationale Strategie zur finanziellen Inklusion entwickelt und umsetzt.

Sanabel, das Mikrofinanznetzwerk der arabischen Länder, hat eine Dreijahresstrategie erarbeitet, sich selbst eine neue interne Struktur gegeben und seine Schulungsangebote verbessert. In Zusammenarbeit mit der GIZ hat Sanabel 2014 den GIZ/Sanabel Gender Award ins Leben gerufen, eine Auszeichnung, die den Zugang von Frauen zur Finanzwelt in den arabischen Ländern fördern soll. 

Context
The positive impact of financial inclusion is broadly acknowledged. Greater access to financial services promotes social stability, stimulates economic growth and employment and increases the stability of the financial sector. The level of financial inclusion in the Middle East and North Africa (MENA) region, however, is one of the lowest worldwide. Only 18 per cent of the adult population have a formal bank account (and only 13 per cent of the female population; Global Findex database). Meanwhile, access to financial services for enterprises is among the lowest worldwide. The challenges facing financial inclusion in the region manifest themselves on both the demand and the supply side of the financial sector.

Microfinance is an essential means of expanding the levels of financial access. The microfinance sector in the MENA region has experienced high growth in recent years. However, introducing specific microfinance laws and regulations as well as an efficient support structure would enable the sector to live up to its full potential. A strong legal and regulatory framework would create an environment in which microfinance institutions (MFIs) can reach out to the unbanked population, while safeguarding their interests. Moreover, specialised support services, such as training, sharing of information and representation, would contribute to the MFIs’ institutional and human capacity development, thereby also helping them scale up and expand their outreach.

Objective
The framework conditions have improved for poor people in the MENA region to access appropriate financial services.

Approach
At the national level, the MFMR programme provides technical advice for policy-making and regulation, as well as for MFI service structures in the region. It supports the national authorities in Egypt, Jordan and the Palestinian Territories in their efforts to strengthen the legal framework and the supervisory capacities related to the microfinance sector. Furthermore, it assists policy decision-makers in developing and implementing national strategies on financial inclusion.

Regionally, the programme promotes cross-border dialogue and knowledge exchange, and is working to improve access to sector-specific information. It also provides organisational and strategic advice to Sanabel, the Microfinance Network of Arab Countries.

In Jordan, the programme is implementing the EU Action ‘Promoting financial inclusion through improved governance and outreach of microfinance in Jordan’. It supports the government in reforming the microfinance sector and in the organisational reform of the Development and Employment Fund, which is to become an apex lending institution for Jordanian MFIs.

Results
The legal and practical guidance provided through the programme has actively encouraged the regional exchange of information and experiences in the fields of financial inclusion and microfinance, thus providing policymakers with a better understanding of the sector, its issues and possible solutions.

In Egypt, a microfinance law was issued as a presidential decree in 2014, allowing commercial companies to engage directly in microfinance, alongside the current players (banks and NGO MFIs). The law regulating microfinance activities undertaken by companies and non-governmental organisations places them under the supervision of the Egyptian Financial Supervisory Authority, while banks will continue to be regulated by the Central Bank of Egypt.

In Jordan, after the passing of a new microfinance by-law in 2015, the Central Bank has taken on a supervisory role in the microfinance sector. Carried out with funding from the EU, the new project for Jordan backs the government in implementing its national microfinance strategy and developing it towards a financial inclusion strategy.

In the Palestinian Territories, the Palestine Monetary Authority has issued the first licenses for MFIs and has set up internal structures to supervise the sector, including dedicated staff and IT capacities.

The Microfinance Network of Arab Countries, Sanabel, has developed a three-year strategy, established a new internal structure and improved its training provisions. It has also collaborated with GIZ in launching the GIZ/Sanabel Gender Award, which aims to enhance access to finance for women in the Arab countries.